Clifford Chance
Clifford Chance advises Haier Smart Home on global regulatory filings for its acquisition of Carrier's Commercial Refrigeration business
3 October 2024
- Yong Bai, Dayu Man, Richard Blewett, Anastasios Tomtsis, Georgios Yannouchos, Katharine Missenden, Helga Gudmundsdottir, Maria Tsoukala, Jonathan Blondeel, Ilya Stekunov, Avani Joshi, Renée Latour (She/Her), Brian Concklin, Sabine Kobienia, Erica Hackett, Dimitri Slobodenjuk, Caroline Scholke, Arne Gayk, Chandralekha Ghosh, Jordan Bernstein, Cecilia Moore, Valentina Issler, Carme Briera Dalmau, Stanislav Holec, Jurre Jurriëns, Katrin Schallenberg, Hendrik Coppoolse, Justin Kottin, Marta Michałek-Gervais
- Beijing, Hong Kong, Shanghai, Brussels, Washington D.C., Düsseldorf, London, Barcelona, Prague, Amsterdam, Paris, Warsaw
Clifford Chance advises Haier Smart Home on global regulatory filings for its acquisition of Carrier's Commercial Refrigeration business
Global law firm Clifford Chance has advised Haier Smart Home on the global regulatory filings for its acquisition of Carrier's Commercial Refrigeration business (CCR) for an enterprise value of US$775 million. Clifford Chance provided advice on highly complex regulation.
The transaction represents the first ever merger filing made by a Chinese company before the European Commission under the new Foreign Subsidies Regulation (FSR) regime, which started to apply in July 2023, and was unconditionally cleared in all concerned jurisdictions, including the antitrust and FDI regimes.
Lead partner Yong Bai said, "We are delighted to help our longstanding client Haier secure unconditional clearances under the new Foreign Subsidies Regulation regime and navigate the complex antitrust and FDI regulations, supporting their strategic expansion into the commercial refrigeration space. This transaction underscores our firm's global platform and our expertise in helping our clients navigate complex cross-border regulations."
Yong was supported by counsel Dayu Man in Hong Kong, associate Nan Lan in Shanghai, trainee lawyer Ziwen Wang and legal analyst Xinyi Zhan in Beijing. The complex transaction also involved lawyers from the firm's global network, including antitrust, foreign direct investment and FSR specialists:
- Brussels: Partners Richard Blewett and Anastasios Tomtsis, assisted by Georgios Yannouchos, Katharine Missenden, Helga Gudmundsdottir, Maria Tsoukala, Jonathan Blondeel, Ilya Stekunov, Avani Joshi, Laura Zsarnai, Hanna Hänström and Wawrzyniec Józefów;
- Washington D.C.: Partners Renée Latour and Brian Concklin, assisted by Sabine Kobienia and Erica Hackett;
- Düsseldorf: Partner Dimitri Slobodenjuk, assisted by Caroline Scholke and Arne Gayk;
- London: Chandralekha Ghosh, Jordan Bernstein, Cecilia Moore, Valentina Issler and Ivan Panton;
- Barcelona: Carme Briera;
- Prague: Stanislav Holec, Martin Hrachovina and Lukas Ljubovic;
- Amsterdam: Jurre Jurriëns;
- Paris: Partner Katrin Schallenberg, assisted by Hendrik Coppoolse and Justin Kottin;
- Warsaw: Marta Michałek-Gervais.
Compass Lexecon acted as the lead economist.
Haier is a leading global provider of better life and digital transformation solutions. The transaction marks Haier’s expansion from its existing household refrigeration business into commercial refrigeration by acquiring CCR, a leading global commercial refrigeration solutions provider. CCR has a sales network spanning Europe and the Asia Pacific region.
Clifford Chance previously advised Haier Group on the global regulatory filings for its acquisition of a 20% equity stake in Shanghai RAAS from Grifols. Clifford Chance is a leading legal adviser of Chinese enterprises on the global regulatory aspects of their transactions, having advised on China National Tire & Rubber Corporation's renewal shareholders' agreement concerning the governance of Pirelli, Baosteel’s JV with Saudi Aramco and PIF to establish first integrated steel plate manufacturing complex in Saudi Arabia and Sinosteel's acquisition of control of Samancor Chrome.
高伟绅就海尔智家收购开利商用制冷业务所涉境外政府审批提供法律服务
国际领先律师事务所高伟绅为海尔智家以约7.75亿美元企业价值收购开利商用制冷业务（CCR）项目所涉及的境外政府审批申报提供法律服务。
本交易为首例由中国企业根据2023 年 7 月起实施的《欧盟外国补贴条例》(FSR)向欧盟委员会提交的FSR并购申报，并于所有所涉司法辖区获得无条件批准（含相关反垄断与外商投资/国家安全审批）。
高伟绅大中华区反垄断业务主管合伙人柏勇表示：
我们非常荣幸协助长期客户海尔在最新实施的外国补贴监管制度下取得无条件批准，应对反垄断、外商投资/国家安全审查等复杂监管，助力其向商用制冷领域拓展。此项交易高度彰显高伟绅团队的全球网络以及协助客户应对复杂跨境监管事务领域的强大业务能力。
- 布鲁塞尔办公室：合伙人Richard Blewett和Anastasios Tomtsis，团队成员包括Georgios Yannouchos、Katharine Missenden、Helga Gudmundsdottir、Maria Tsoukala、Jonathan Blondeel、Ilya Stekunov、Avani Joshi、Laura Zsarnai 和 Hanna Hänström；
- 华盛顿特区办公室：合伙人Renée Latour和Brian Concklin，团队成员包括 Sabine Kobienia 和 Erica Hackett；
- 杜塞尔多夫办公室：合伙人Dimitri Slobodenjuk，团队成员包括 Caroline Scholke 和 Arne Gayk；
- 伦敦办公室：Chandralekha Ghosh, Jordan Bernstein, Cecilia Moore, Valentina Issler 和 Ivan Panton
- 巴塞罗那办公室：Carme Briera；
- 布拉格办公室：Stanislav Holec、Martin Hrachovina 和 Lukas Ljubovic；
- 阿姆斯特丹办公室：Jurre Jurriëns；
- 巴黎办公室：合伙人Katrin Schallenberg，团队成员包括 Hendrik Coppoolse 和 Justin Kottin；
- 华沙办公室：Marta Michałek-Gervais 和 Wawrzyniec Józefów。
经济咨询公司Compass Lexecon 担任本项目的首席经济顾问。
海尔是全球领先的美好生活和数字化转型解决方案服务商。本交易标志着海尔通过收购全球领先的商用制冷解决方案服务商CCR从家用制冷业务拓展到商用制冷领域。CCR 广泛的销售网络遍布欧洲和亚太地区。
高伟绅此前曾为海尔集团向基立福（Grifols）收购上海莱士20%股权所涉境外政府审批申报提供法律服务。此外，高伟绅多次为中国企业客户的重大交易提供境外政府审批申报相关的法律服务，包括中国化工橡胶公司就倍耐力治理续签股东协议相关意大利外商投资申报 、宝钢股份与沙特阿美 、沙特公共投资基金在沙特设立首个一体化厚板工厂所涉境外反垄断事务和中钢集团收购南非萨曼可铬业公司所涉境外反垄断事务 。
Clifford Chance asesora a Haier Smart Home en la obtención de las autorizaciones de competencia y en materia de inversiones extrajeras para su adquisición del negocio de Refrigeración Comercial de Carrier
Clifford Chance ha asesorado a Haier Smart Home en la obtención de las autorizaciones correspondientes para la adquisición del negocio de refrigeración comercial (CCR) de Carrier por valor de US$775 millones. Clifford Chance brindó un asesoramiento en materia de competencia y regulación altamente complejo a nivel global
La transacción representa la primera solicitud de fusión presentada por una empresa china ante la Comisión Europea en virtud del nuevo régimen de Regulación de Subvenciones Extranjeras (RFE), que comenzó a aplicarse en julio de 2023, y fue liquidada incondicionalmente en todas las jurisdicciones interesadas, incluidos los regímenes antimonopolio y de IED.
El socio que ha liderado el asesoramiento por parte de Clifford Chance, : Yong Bai comentaba: "Estamos encantados de ayudar a nuestro cliente Haier a obtener las autorizaciones pertinentes sin condiciones bajo el nuevo régimen de regulación de subsidios extranjeros y a navegar las complejidades regulatoriasen materia de competencia e IED [inversiones extranjeras], apoyando su expansión estratégica en el sector de refrigeración comercial. Esta transacción, vuelve a poner de manifiesto nuestra plataforma y nuestra experiencia ayudando a nuestros clientes a navegar las complejas regulaciones transfronterizas".
Además de Yong, el equipo estuvo formado por el counsel Dayu Man en Hong Kong, el asociado Nan Lan en Shanghái, el abogado en prácticas Ziwen Wang y el analista legal Xinyi Zhan en Pekín. La transacción también involucró a abogados de la red global de la firma, incluyendo antimonopolio, inversión extranjera directa y especialistas en FSR:
- Barcelona: la senior counsel Carme Briera;
- Bruselas: los socios Richard Blewett y Anastasios Tomtsis, apoyados por Georgios Yannouchos, Katharine Missenden, Helga Gudmundsdottir, Maria Tsoukala, Jonathan Blondeel, Ilya Stekunov, Avani Joshi, Laura Zsarnai, Hanna Hänström y Wawrzyniec Józefów;
- Washington D.C.: los socios Renée Latour y Brian Concklin, apoyados por Sabine Kobienia y Erica Hackett;
- Düsseldorf: el socio Dimitri Slobodenjuk, apoyado por Caroline Scholke y Arne Gayk;
- Londres: Chandralekha Ghosh, Jordan Bernstein, Cecilia Moore, Valentina Issler e Ivan Panton;
- Praga: Stanislav Holec, Martin Hrachovina y Lukas Ljubovic;
- Amsterdam: Jurre Jurriëns;
- París: la socia Katrin Schallenberg, asistido por Hendrik Coppoolse y Justin Kottin;
- Varsovia: Marta Michałek-Gervais.
Compass Lexecon actuó como el economista principal.
Haier es un proveedor global líder de soluciones de bienestary transformación digital. La operación marca la expansión de Haier de su negocio actual de refrigeración doméstica a refrigeración comercial al adquirir CCR, un proveedor líder mundial de soluciones de refrigeración comercial. CCR tiene una red de ventas que abarca Europa y la región Asia-Pacífico.
Clifford Chance asesoró previamente a Haier Group en la obtención de las autorizaciones de competencia y en materia de inversiones extrajeras a nivel global para la adquisición de una participación del 20% en Shanghai RAAS de Grifols. Clifford Chance es un asesor legal líder de empresas chinas en los aspectos regulatorios globales de sus transacciones, habiendo asesorado sobre el acuerdo de renovación de accionistas de China National Tire & Rubber Corporation relativo a la gobernanza de Pirelli, la JV de Baosteel con Saudi Aramco y PIF para establecer el primer complejo integrado de fabricación de placas de acero en Arabia Saudita y la adquisición por Sinosteel del control de Samancor Chrome.
