Clifford Chance
Clifford Chance advises on offshore Renminbi bond of Lanxess
21 February 2012
Clifford Chance advises on offshore Renminbi bond of Lanxess
Clifford Chance advised a syndicate of banks formed by the joint lead managers Deutsche Bank, Merrill Lynch and Standard Chartered on a bond issue denominated in Chinese Yuan Renminbi (RMB) by a subsidiary of Lanxess AG.
The three-year bond has a volume of RMB 500 million and is subject to an interest rate of 3.95%. It is the first bond issued by Lanxess in RMB.
Clifford Chance is a key player in Germany in the fast growing "dim sum" bond market, i.e. bonds denominated in RMB but issued in Hong Kong and not in China. Clifford Chance also recently advised on the first German dim sum bond issues by Volkswagen and BSH Bosch und Siemens Hausgeräte.
The Clifford Chance team included partner Sebastian Maerker and senior associate Robert Koller (both Banking & Capital Markets, Frankfurt), as well as partner Matthew Fairclough and associate Thomas Kwan (both Capital Markets, Hong Kong).
Clifford Chance berät bei offshore Renminbi-Anleihe von Lanxess
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium bestehend aus den Joint Lead Managern Deutsche Bank, Merrill Lynch und Standard Chartered bei der Begebung einer auf chinesische Yuan Renminbi (RMB) lautenden Anleihe einer Tochtergesellschaft der Lanxess AG beraten.
Die Anleihe hat ein Volumen von RMB 500 Millionen, eine Verzinsung von 3,95 % p.a. und eine Laufzeit von drei Jahren. Es handelt es sich um die erste in RMB begebene Anleihe von Lanxess.
Clifford Chance ist in Deutschland ein Hauptakteur im stark wachsenden Segment von so genannten Dim-Sum-Anleihen, also von in RMB denominierten Anleihen, die nicht in China, sondern in Hongkong platziert werden. Zuletzt hat Clifford Chance bei der Begebung der ersten beiden deutschen Dim-Sum-Anleihen durch Volkswagen und BSH Bosch und Siemens Hausgeräte beraten.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker und Senior Associate Robert Koller (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Matthew Fairclough und Associate Thomas Kwan (beide Capital Markets, Hongkong).
